短债基金(2023年份额增长超3000亿份为何短债基金这么火？)

当利率下行、理财破净、股市震荡等一起来“敲门”，谁能“免我惊免我扰”？专注债券投资、流动与收益兼顾的短期纯债型基金成为“岁月静好”般的存在，逆市赢得众多投资者青睐。Wind数据显示，短期纯债型基金份额从2022年底的6037亿份，增至2023年底的9289亿份，一年间份额增长超3250亿份，份额增幅超53%。

投资情绪不振，为何短债基金能逆市受宠？这背后实际上是短债基金自身特点和投资需求、市场环境等共同作用的结果。

无惧风雨，追求绝对收益

在各类债券基金中，短债基金属于纯债型基金代表，不投资于股票、可转债等，远离股市风浪，在近几年市场“过山车”行情中，短债基金表现出较强的抗震性，也为想要追求“稳稳的幸福”投资者提供了“避风港”。

Wind数据显示，截至2023年底，万得短期纯债型基金指数自2006年7月28日基日以来，连续18年（2006年-2023年）每个完整年度均获得正收益。短期纯债型基金指数2023年度涨幅达3.27%，沪深300指数跌幅-11.38%。

更低波动，更佳体验

由于短债基金投资债券的期限较短，组合的久期较短，所以受到市场利率波动的影响相对更小，也给投资者提供了良好的持有体验。

从投资体验看，沪深300指数2023年的年化波动率为13.79%，最大回撤为-21.51%，而同期短期纯债型基金指数的年化波动率仅为0.35%，最大回撤仅为-0.15%。

当前市场上短债基金数量超几百只，对于投资者而言，还是需要综合考量历史业绩、投资便利性、投研实力等多个方面。其中获《上海证券报》“金基金·债券基金三年期奖”的汇安中短债债券基金（颁奖机构：上海证券报，颁奖时间：2023年8月），就是短债基金中的“宝藏品种”。除了至真至纯专注债券之外，还具备投资门槛低（低至1元）、操作自由（每交易日申赎灵活）、周末节假日不打烊（不出现违约风险情况下，周末节假日持续计入票息）等投资优势，该基金份额一年间（2022年末到2023年末）增幅超22%。

据定期报告统计，截至2023年末，汇安中短债债券自成立以来连续四个自然年（2020年-2023年）均斩获正收益。汇安中短债债券A（005601）和汇安中短债债券C（005602）自成立来累计回报率分别为16.92%、15.65%，同期业绩比较基准收益率12.32%（业绩来源：基金定期报告；数据截止日：2023.12.31）。A/C份额均在2024年1月2日银河证券发布的《中国基金业绩评价报告（周报版）》中获评三年期五星评级。汇安中短债A（005601）还在2024年1月1日晨星中国发布的基金评级中荣获三年期五星评级。

为了更好地满足不同类型投资者的需求，汇安中短债债券在以往A类（005601）、C类（005602）、E类（007211）基础上增设了D类份额（020173）。该份额不收申购费，且持有满7天就免赎回费，契合了投资者的短期理财需求。

同时，汇安基金固收团队也将持续为基金运作提供有力支持。其中汇安中短债债券基金经理黄济宽是一位锚定绝对收益、注重持有人体验的实力中生代。黄济宽一再强调投资者需要了解自身的负债结构，选择适合自身风险收益偏好的产品，不要超过自身认知范围之外进行投资。崇尚绝对收益理念的汇安基金固收投资团队也实力不俗。据海通证券新一期基金评级报告显示，汇安基金荣获基金管理公司债券投资能力评价——五年期五星评级。(评级数据来源：海通证券-海通证券三年、五年、十年综合系列基金评级，计算截止日期：2023.10.27，评级发布日：2023.11.01)

风险提示：本材料观点不构成投资建议或承诺，基金过往业绩不预示其未来表现。市场有风险，投资需谨慎。